Эксперты комментируют причины рекордного оттока рублевых вкладов и альтернативу в виде краудлендинга

Сбер столкнулся с новым оттоком средств с рублевых депозитов физлиц: они сократились на 101 млрд руб., следует из отчетности. Это самый сильный отток с 2014 года.

Как считает руководитель «Пирс.Оператор прямых инвестиций» Артем Мордвинкин, «отток вкладов обусловлен околонулевой доходностью, если сопоставлять уровень инфляции и ставкой депозита.»

Годовая инфляция в ноябре составила 4,4%, при этом ставки по депозитам Сбера варьировались от 2,7 до 4,3% годовых. «Хранить деньги в сберегательной кассе», возможно надежно, но невыгодно. В сложившейся ситуации люди пытаются увеличить доходность накопленных средств, чтобы, как минимум, сберечь их. На рынке есть альтернативные инструменты с разным балансом доходности и риска, в том числе и краудфинансирование.»

«Краудлендинг является альтернативой банковским вкладам, ведь при условии управляемых рисков вы получаете весьма приличную по сравнению с вкладами доходность» - отмечает руководитель Ассоциации операторов инвестиционных платформ Кирилл Косминский. «Безусловно есть и нюансы. Если вклад – это управление деньгами в одну кнопку, то с краудлендингом вкладчикам нужно привыкнуть к тому, что им придется выбирать направления инвестиций самим – а именно, компании, куда вкладываются средства в виде займа.»

«Одним из инструментов, относимый к «золотой середине» является залоговое заемное финансирование бизнеса на средний срок (от 1 до 3 лет) - продолжает Артем Мордвинкин. - Операторами подобной инвестиционной деятельности выступают некоторые краудфинансовые площадки. У подобных займов как правило определенная цель - приобретение основных средств - развитие бизнеса, что косвенно свидетельствует об относительной его надежности (привлечение средств на развитие бизнеса существенно позитивнее, чем на покрытие разрыва ликвидности или на рефинансирование текущих долгов).

Второй аспект надежности - это ликвидный залог, в т.ч. недвижимость. Инвестор должен понимать, из каких средств будет возвращен займ, если операционная деятельность предпринимателя не позволит этого сделать. Важным фактором оценки риска является еще и всесторонний анализ проекта, предлагаемого к финансированию, на предмет возможного дефолта или проблемности сотрудниками площадки.»

Индикативная доходность по займам находится в районе 20% годовых. Необходимо с должной осмотрительностью относиться и к проектам, и к платформам - внимательно изучить подходы последних к оценке кредитного риска и к обеспечению. При осмысленном использовании, краудлендинг является достаточно надежным и доходным инструментом в руках инвестора.